ประกันภัยจะให้ความคุ้มครองในความเสียหาย เมื่อวัตถุที่เอาประกันภัยเกิดอุบัติเหตุ
ซึ่งคำว่าอุบัติเหตุจะมีคำนิยามอยู่ 4 ข้อ ถ้าเกิดเหตุการณ์ครบทั้ง 4 ข้อนี้จึงจะเข้าข่ายคำว่าอุบัติเหตุ
แล้ว 4 องค์ประกอบของคำว่าอุบัติเหตุก็จะมีดังนี้ . . .

1. เหตุการณ์ที่เกิดขึ้นทันทีทันใด โดยที่ผู้เอาประกันไม่ได้มีการวางแผนหรือกำหนดเอาไว้ว่าต้องเกิดอุบัติเหตุ ณ ตอนไหน
หมายถึงเป็นเหตุการณ์ที่เกิดขึ้นโดยที่ผู้เอาประกันภัยไม่ได้มีการวางแผน

2. เกิดจากปัจจัยภายนอก ไม่ได้เกิดจากสุขภาพของผู้เอาประกัน
คำว่าอุบัติเหตุ จะต้องเกิดจากปัจจัยภายนอก ไม่ใช่เกิดจากร่างกาย สุขภาพของผู้เอาประกัน
หรือไม่ได้เกิดจากความเสื่อมสภาพ หรือสึกหรอของวัตถุที่เอาประกัน

3. ผู้เอาประกันมิได้มีเจตนาหรือมุ่งหวังทำให้เกิดความเสียหายต่อวัตถุที่เอาประกันภัย

4. เหตุการณ์ในครั้งนั้นทำให้เกิดความสูญเสีย หรือเสียหาย หรือบาดเจ็บ ต่อบุคคล หรือวัตถุสิ่งของที่เอาประกันภัย

ซึ่งถ้าหากเหตุการณ์เข้าทั้ง 4 ข้อนี้นั้นถือว่าเป็นอุบัติเหตุที่กรมธรรม์ประกันภัยจะให้ความคุ้มครอง